๐ โํฌ์์ ๋๋ช ์ฌโ ESG, ์ง์ ๊ฐ๋ฅํ ๊น?ย
์ด์ง์ฐ์ ์ต์คํ๋ ์ธ ๋์ฐ
๋ ๋ชฐ๋ฆฌ๋ ESG ํ๋, ์์ ๊ฐ์ง ์๋ค : ESG(ํ๊ฒฝ, ์ฌํ, ์ง๋ฐฐ๊ตฌ์กฐ)๋ฅผ ์ถ๊ตฌํ๋ ๊ธฐ์ ์ ์ฃผ์์ด๋ ์ฑ๊ถ์ ํฌ์ํ๋ฉด ํ๊ฒฝ๋ ์ด๋ฆฌ๊ณ ์์ต๋ฅ ๋ ๋์์ง๋ค๋ ๋ ผ๋ฆฌ๋ก ๋์ด ๋ชฐ๋ฆฌ๋ ESG ํ๋์๋ ์์ฆ ๋ณํ์ ์กฐ์ง์ด ์์ต๋๋ค. ์ฐ์ ESG ํ๋์ ์์ต๋ฅ ์ด ๋ณ๋ก ์ข์ง ์๊ณ ์๊ธ ์ ์ ๋ ๊ฝค ์ค์์ต๋๋ค. ๋ฌผ๋ก ํ๋ ์์ต๋ฅ ์ด ๋์ง ์์ ๊ฒ์ด๋ ์๊ธ ์ ์ ์ด ๊ฐ์ํ๋ ๊ฒ์ ESG ํ๋๋ฟ ์๋๋ผ ๋๋ถ๋ถ์ ํ๋์์ ๋ํ๋๋ ํ์์ ๋๋ค. ํ์ง๋ง ESG ํธ๋ ๋๊ฐ ๋ค์ํ ์ฐ์ ์ ์ง๊ฐ์ ์ ์ธ ์ํฅ์ ์ฃผ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ํน์ ์ฌ๋ก ์ด๋ ํธ๋ ๋์ ๋ณํ๊ฐ ์๊ธฐ๋์ง๋ ์์๋ก ์ ๊ฒํด๋ณผ ํ์๊ฐ ์์ต๋๋ค.
ํ์ ํ ์๊ธ ์ ์ ๊ฐ์ : ๋ช ๊ฐ์ง ํฉํธ๋ฅผ ๋ณด๋ฉด ์ ์ธ๊ณ์ ์ผ๋ก ESG ํ๋๋ก์ ์๊ธ ์ ์ ์ก์ ์๋ 4๋ถ๊ธฐ๋ณด๋ค ์ฌํด 1๋ถ๊ธฐ์ ๊ฑฐ์ ์ ๋ฐ ์์ค์ผ๋ก ์ค์์ต๋๋ค. ํนํ ์ง๋ 3์ ESG ํ๋๋ก ๋ค์ด์จ ๋์ ๊ท๋ชจ๋ 2020๋ 3์ ์ดํ ๊ฐ์ฅ ๋ฎ์ ์์ค์ด์์ต๋๋ค.
์ด๋ฆ๋ง ESG์๋ ESG ํ๋ : ์ด๋ ๊ฒ ๋ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์ด์ ๋ ํ๋์ ์์ต๋ฅ ์ด ๋๋นด๊ธฐ ๋๋ฌธ์ธ๋ฐ ESG ํ๋์ ์ฃผ๋ก ๋ด๊น ๊ธฐ์ ์ฃผ, ์ฑ์ฅ์ฃผ๋ค์ ์์ต๋ฅ ์ด ๋์ง ์์ ์๊ธด ๊ฒฐ๊ณผ์ ๋๋ค. ๋์ด์ผ๋ณด๋ฉด ESG๋ผ๋ ๊ฐ๋ ์ ๋ชจํธ์ฑ์ผ๋ก ์ธํด(์ด๋ค ํ์ฌ๋ผ๋ ESG๋ผ๋ ๊ฐ๋ ์ ์ ์ฉํ์๋ฉด ๊ตณ์ด ์ ์ฉํ์ง ๋ชปํ ํ์ฌ๊ฐ ๋ณ๋ก ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์) ESG ํ๋๋ผ๊ณ ์ด๋ฆ์ ๋ถ์ฌ๋จ์ง๋ง, ์ค์ ๋ก๋ ‘์ง๊ธ ์๋๊ฐ๋ ์ข ๋ชฉ๋ค’์ ์ฃผ๋ก ๋ด์ ๊ฒฝ์ฐ๊ฐ ๋ง์์ต๋๋ค.ย
๊ทธ๋ฌ๋ค ๋ณด๋ ESG ๊ด๋ จ ์ข ๋ชฉ์ ๊ทธ๋ ์ง ์์ ์ข ๋ชฉ์ ๋นํด ์ฃผ๊ฐ์์ต๋น์จ ๋ฑ ๋ฐธ๋ฅ์์ด์ ์งํ๊ฐ ๋์(๊ฑฐํ์ด ๋ง์ ์ ์๋) ์ํฉ์ด์์ต๋๋ค. ๋ค๋ง, ESG ํ๋๊ฐ ๋์ด๋๊ณ ESG ํ๋๋ก์ ์๊ธ ์ ์ ์ด ๋์ด๋๋ ์ํฉ์ด์ด์ ๋ฐ๋ ค ๋ค์ด์ค๋ ๋์ ํ์ผ๋ก ์ฃผ๊ฐ๊ฐ ์ค๋ฅด๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ ๋ง์์ ๋ถ์๊ธฐ๊ฐ ์ข์ ๋๋ ๊ทธ๋ฐ ๋ฌธ์ ๊ฐ ๋๋ฌ๋์ง ์์์ต๋๋ค.ย
๊ฐ์ํ๊ธฐ ์์ํ ๋ น์ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์ : ESG ์ฑ๊ถ์ ๊ฒฝ์ฐ๋ ๋๊ฐ์ ํ์ฌ๊ฐ ๋ฐํํ๋ ์ฑ๊ถ์ด์ง๋ง ESG ๋ชฉ์ ์ผ๋ก ์ฌ์ฉํ๋ค๋ ์กฐ๊ฑด์ด ๋ถ์ ์ฑ๊ถ์ ๋ ๋ฎ์ ๊ธ๋ฆฌ(๋น์ผ ์ฑ๊ถ ๊ฐ๊ฒฉ)์ ๋ฐํ๋๊ณ ๊ฑฐ๋๋์ต๋๋ค. ๋ณ ์ด์ ์์ด ๋ถ์ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์์ด์ง๋ง ์ญ์ ์๊ธ์ด ์ ์ ๋๋ ์ค์ด๋ผ๋ ์ด์ ๋ก ๊ณ์ ๊ทธ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์์ด ์ ์ง๋๋ ์์ฅ์ด์์ต๋๋ค. ์ด๋ฐ ๋ น์ ํ๋ฆฌ๋ฏธ์(์ผ๋ช ๊ทธ๋ฆฌ๋์)์ ๊ณ์ ๊ฐ์ํ๋ ์ค์ ๋๋ค.ย
ํ๊ฐ ๊ธฐ์ค ๋๊ณ ํ์๋ก ๋ โ์์โ : ํ๋ ์ ์ ์๊ธ์ ๋ณํ๋ ๊ทธ์ ๋ฐ๋ฅธ ๊ฐ๊ฒฉ ๋ณํ๋ ์์ฅ ์ํฉ์ ๋ฐ๋ผ์๋ ๋ ์์ ์ ์๋ ์ผ์ด์ง๋ง ESG ํ๊ฐ ๊ธฐ์ค์ ๋ํ ํ์๋ก ์ด ์ ๊ธฐ๋๋ ๊ฒ์ ๋์ฌ๊ฒจ๋ด์ผ ํ ๋๋ชฉ์ ๋๋ค. ํนํ ๋ฌ์์ ๊ธฐ์ ๋ค์ด ํ์๋ฐฐ์ถ์ ์ค์ธ๋ค๋ ์ด์ ๋ก S์ G์ ๊ฒฐ์ฌ์๋ ๋ถ๊ตฌํ๊ณ ESG ํ๋์ ๋น์ค ์๊ฒ ํธ์ ๋ ๊ฒ์ ๊ทธ ์ดํ ๋ฌ์์ ์ ์ฌ ๊ณผ์ ์์ ESG ํ๋ ์์ต๋ฅ ์ ์ ํ์ํจ ๋ฐฐ๊ฒฝ์ด๋ฉด์ ๋์์ ESG ํ๋์ ํฌํจ๋ ์ข ๋ชฉ๋ค์ด ์ผ๋ง๋ ๋ณ ๊ธฐ์ค ์์ด ๊ธ์กฐ๋์๋๊ฐ๋ฅผ ๋ณด์ฌ์ฃผ๋ ๋จ๋ฉด์ด๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ์ด๋ฐ ๊ทธ๋ฆฐ์์ฑ*๊ณผ ๊ด๋ จํ ๋ฌธ์ ๋ค์ด ๋ํ๋๋ฉด์ ESG๋ฅผ ํ๋จํ๊ณ ํ๊ฐํ๋ ์ฃ๋๋ ๋ฌ๋ผ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด ๋์ ์ฐ์ ์ผ๋ก ๋ถ๋ฅ๋๋ ๋ฐฉ์ฐ์ ์ข ๋ ์ต๊ทผ์๋ ์๋ณด์ ์ธ๊ถ์ ์งํค๋ ์ญํ ์ ๊ฐ์กฐํ๋ฉด์ ESG์ ๊ฐ์น๋ฅผ ์คํํ๋ค๋ ๋ ผ๋ฆฌ๊ฐ ์ ๊ธฐ๋๊ณ ์์ต๋๋ค. ํ์์ฐ๋ฃ๋ฅผ ์ฌ์ฉํ๋ ๊ธฐ์ ์ ๋ํ ํฌ์๋ฅผ ๊ฑฐ๋ถํ๋ ๋ธ๋๋ก ๊ฐ์ ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ๋ค๋ ๋ฌ์์ ์ฐํฌ๋ผ์ด๋ ์ ์์ผ๋ก ์ฌ๊ฑด๊ณผ ์ฌ๋ก ์ด ๋ณํ์์ ์ธ๊ธํ๋ฉด์ ๋จ๊ธฐ์ ์ผ๋ก๋ ํ์์ฐ๋ฃ์ ํฌ์ํด์ ์์ต์ฑ์ ๋์ด๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๊ฐ์ ์ด์ต์ ๋ถํฉํ๋ ํ์๋ผ๊ณ ๋ง์ ๋ฐ๊ฟจ์ต๋๋ค.ย
์ง์ ๊ฐ๋ฅ์ฑ ๊ณ ๋ฏผํด๋ด์ผ : ESG ํธ๋ ๋๋ ์ ์ด๋ถํฐ ์๋น์๋ค์ด ESG์ ๋ํด ์ข ๋ ๋์ ๊ฐ์น๋ฅผ ๋ถ์ฌํ๊ณ ์์ผ๋ฉฐ ์ด๊ฒ์ ํ๋ค๋ฆฌ์ง ์์ ์ฅ๊ธฐ ํธ๋ ๋๋ผ๋ ์ ์ ์์ ์์๋ ์์ง์์ ๋๋ค. ์ด๋ฐ ์ ์ ๊ฐ ํฌ๊ฒ ํ๋ค๋ฆฌ๋ ์กฐ์ง์ ์์ง ๋ํ๋๊ณ ์์ง ์์ง๋ง, ์ ๋ฝ์ฒ๋ผ ๋ช ๋ถ์ ์ค์ํ๋ ์ง์ญ์์๋ ๊ธฐ๋ฆ๊ฐ์ด ์ค๋ฅด๊ณ ๋จน๊ณ ์ฌ๋ ์ผ์ด ์ค์ํด์ง๋ฉด ESG ๊ฐ์ ๊ฐ๋ ์ ๋ค๋ก ๋ฐ๋ฆฌ๋ ์ผ์ด ๋ฒ์ด์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ESG๋ผ๋ ์ฌ๋ก๊ฑด์ด ์ผ๋ง๋ ์ค๋ซ๋์ ์ผ๋ง๋ ๋ง์ ์ง์ญ์์ ์ข์ ํฌ์์ ๋๋ช ์ฌ๋ก ๋จ์์๊ฒ ๋ ์ง๋ ์๊ฐํด๋ณผ ๋ฌธ์ ์ผ ์๋ ์์ต๋๋ค.
๐ ๊ทธ๋ฆฐ์์ฑ : ์นํ๊ฒฝ(Green)๊ณผ ๋์์(White Washing)์ ํฉ์ฑ์ด๋ก ์์ฅ ์นํ๊ฒฝ์ฃผ์๋ฅผ ๋งํจ. ์ค์ ๋ก๋ ์นํ๊ฒฝ์ ์ด์ง ์์ง๋ง, ์นํ๊ฒฝ์ ์ถ๊ตฌํ๋ ๊ฒ์ฒ๋ผ ํ๋ณดํ๋ ๊ฒ
๊ฐ๋ฐ์ ๋ชจ์๊ธฐ, ์ ์ ํด์ง ์ด์
์ค๋์ ์ด์
๊ตฌ์ธ๋์ ์๊ทนํ ์ฌํ๋ ๊ฐ๋ฐ์ ๊ตฌ์ธ ์์ฅ : ์์ฆ ๊ฐ๋ฐ์๋ฅผ ๊ตฌํ๊ณ ์ฑ์ฉํ๋ ์์ฅ์์ ๋ฒ์ด์ง๋ ์ผ๋ค์ด ์์ฃผ ๋ณด๋๋๊ณ ์์ต๋๋ค. ์์ฝํ๋ฉด ๊ฐ๋ฐ์ ๊ตฌํ๊ธฐ๊ฐ ์ด๋ ค์ธ ์ ๋๋ก ์๊ทนํ๋๊ณ ์๋ค๋ ์ ์ ๋๋ค. ๋น๊ต์ ์ฝ๊ฒ ๊ตฌํ๋ ๊ธฐ์ ๋ ์๊ณ 2์ต์์ ๋ถ๋ฌ๋ ๋ชป ๊ตฌํ๋ ๊ธฐ์ ์ ๋ํ ์ด์ผ๊ธฐ๋ ๋์ต๋๋ค.ย
๊ฐ๋ฐ์๋ค์ด ๊ทธ๋๋ง ๋ชฐ๋ฆฌ๋ ๊ธฐ์ ์ ๊ธฐ์ ๊ฐ์น๊ฐ ์ค๋ฅผ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์ ๊ฐ๋ฐ์๋ค๋ ๊ทธ ๊ณผ์ค์ ๋๋ ์ ์๋ ‘์ ๋งํ’ ๊ธฐ์ ๋ค์ ๋๋ค. ๊ฑด์ค์ ์ฒ๋ผ ์คํก์ต์ ์ ๋ฐ๊ธฐ๋ ์ด๋ ต๊ณ ๋ฐ์๋ ๋ณ ์์ต์ด ์ ๋ ๊ฒ ๊ฐ์ ์ ์ข ์์๋ ๊ฐ๋ฐ์ ๊ตฌํ๊ธฐ๊ฐ ๋ ์ด๋ ต์ต๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ์์๋ ์ด๊ณต๊ณ ์์ง๋์ด๋ค์ด ๋๋ถ๋ถ ์คํก์ต์ โ๋๋ฐโ์ด ๊ฐ๋ฅํ ์ปดํจํฐ ์ฌ์ด์ธ์ค ์ ๊ณต์ผ๋ก ๋ชฐ๋ฆฌ๋ ๊ฒ๊ณผ ์ ์ฌํ ํ์์ ๋๋ค.ย
๋น์ฉ ์ ๊ฐ ํ์์ฑ์ ๋ณํ ์กฐ์ง : ๊ทธ๋ฌ๋ ์ต๊ทผ์๋ ๊ทธ๋ฐ ๋ถ์๊ธฐ๋ ์ข ๋ฌ๋ผ์ก์ต๋๋ค. ์ ์ ๋ฐ๋ ์ฐ๋ด์ 1.5๋ฐฐ๋ฅผ ๋ฌด์กฐ๊ฑด ๋ณด์ฅํด์ฃผ๋ฉฐ ์ธ๋ ฅ์ ํก์ํ๋ ๋ํ IT๊ธฐ์ ๋ค๋ ์ต๊ทผ์๋ ์ฑ์ฉ์ ๋ต์ ๋ฐ๊พธ๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ฃผ๊ฐ ํ๋ฝ์ด ์คํํธ์ ๋ค์ ๋ํ ํฌ์๋ฅผ ๋ณด๋ค ์ ์คํ๊ฒ ํ๋๋ก ๋ง๋ค๋ฉด์ ๊ฐ๋ฐ์๋ค์ ๋นจ์๋ค์ด๋ ๊ธฐ์ ๋ค๋ ์ฑ์ฅ๋ณด๋ค๋ ๋น์ฉ ์ ๊ฐ์ด ๋ ํ์ํ ๊ณผ์ ๊ฐ ๋ ํ์ ๋๋ค.
๐ขย ์ด ์์, ๋์น์ง ๋ง์ธ์
๐ฐ ๋น ํ ํฌ ๊ธฐ์ ํ์ฉํด ๋์ถ ํ๋ ๋์ ์ ๋ถ : ์ ๋ถ๊ฐ ์ธํฐ๋ท์ ๋ฌธ์ํ์ฒ๋ผ ๋น๊ธ์ต ์ ๋ณด๋ฅผ ํ์ฉํ ํตํฉ์ ์ฉํ๊ฐ ๋ชจํ์ ๊ฐ๋ฐํด ์คยท์ ์ ์ฉ์ ๋์ ์๋ฏผ๋์ถ์ ํ๋ํ ์์ ์ ๋๋ค. ๋ณดํ ๊ฐ์ ์ ๋ณด๋ ์ธ๊ธ ๋ฉ๋ถ(์๋์ด์ฒด) ์ ๋ณด, ์์ก๊ฒฐ์ ์ ๋ณด ๋ฑ ๋น๊ธ์ต ์ ๋ณด๋ฅผ ํ์ฉํด ์ ์ฉ๋๋ฅผ ํ๊ฐํ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ๊ธฐ์กด์ ์ฐ์ฒด ์ด๋ ฅ์ด ์๊ฑฐ๋ ๊ธ์ต ์ด๋ ฅ์ด ๋ถ์กฑํด ๋์ถ์ ๋ชป ๋ฐ๋ ์ด๋ค์๊ฒ๋ ๋์ถ ๊ธธ์ ํ๋ํด์ฃผ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ ํ๊ฐ ๋ชจํ์ด ๋์ ๋๋ฉด ํ์ฌ ๋ฏผ๊ฐ์ํ์ด ์ฌ์ค์ ๋ ๋งก๊ณ ์๋ ์คยท์ ์ ์ฉ์ ๋์ ๋์ถ์ ์ ๋ถ๋ ์๋น ๋ถ๋ถ ๋ถ๋ดํ ์ ์๊ฒ ๋ ์ ๋ง์ ๋๋ค.
๐ฎ ๋์ฌ๊ณต๊ณต์ฃผํ ๋ณตํฉ์ฌ์ , ์ฒ ํ๋๋ค๊ณ ? : ๋ฌธ์ฌ์ธ ์ ๋ถ์ ๋ํ์ ์ธ ์ฃผํ๊ณต๊ธ ์ ์ฑ ์ด์๋ ๋์ฌ๊ณต๊ณต์ฃผํ ๋ณตํฉ์ฌ์ ์ด ๋ฐฑ์งํ๋ ์๋ ์๋ค๋ ์์์ ๋๋ค. ์์ ์ฌํด ์์ ์ด์๋ ์ฌ์ ์ฒญ์ฝ ์ผ์ ์ด ๋ด๋ ์ผ๋ก ๋ฐ๋ฆด ๊ฒ์ด๋ ์ ๋ง์ด ๋์จ ๋ฐ ์ด์ด ์ฌ์ ์์ฒด์ ์ฒ ํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ๊น์ง ์ธ๊ธ๋๊ณ ์๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ฌ์ ์ฒ ํ์ ์์ธ์ ์ฃผ๋ฏผ ํธ์ ๋ถ์ง. ์ค์ ์ํฌ๋ฃก ๊ตญํ ๊ตํต๋ถ ์ฅ๊ด์ 23์ผ ์ฃผ๋ฏผ ํธ์๋๊ฐ ๋จ์ด์ง๋ ์ฌ์ ์ ๋์ด๋ด๊ฒ ๋ค๋ ์ ์ฅ์ ๋ฐํ ๋ฐ ์์ต๋๋ค. ๋ค๋ง, ์ค์ ์ฌ์ ์ฒ ํ ์ฌ๋ถ๋ ํฅํ ๊ตญํ ๋ถ๊ฐ 250๋ง ๊ฐ๊ตฌ์ ๊ณต๊ธ ๊ณํ์ ๋ฐํํ๋ ๊ณผ์ ์์ย ๋๋ฌ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค.
๐จ ๊ธ๋ฆฌ ์ธ์์ 28๋ ๋ง ์ต๋ ์์ค ๊ธฐ๋กํ ์ ํฅ๊ตญ ์์ฅ: ๋ฌ๋ฌ ํ์ ์ ํฅ๊ตญ ๊ตญ์ฑ ๊ธฐ์ค๋ฌผ์ธ JP๋ชจ๊ฑด EMBI๊ธ๋ก๋ฒ๋ค๋ณํ(GBI-EM)์ง์์ ์์ต๋ฅ ์ด ์ฐ์ด ๋๋น 15% ํ๋ฝํ์ต๋๋ค(25์ผ ๊ธฐ์ค). 1994๋ ์ดํ ๊ฐ์ฅ ํฐ ํญ์ ์์ค์ ๊ธฐ๋กํ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์๊ธ ์ดํ๋ ์ด์ด์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ์ด๊ฐ์ ํ์์ ๊ฐ์ฅ ํฐ ์์ธ์ ๋ฏธ๊ตญ์ ๊ธ๋ฆฌ์ธ์์ ๋๋ค. ๊ธฐ์ค ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ์ค๋ฅด๋ฉด์ ์ ์ง๊ตญ ์ฑ๊ถ ์์ต๋ฅ ์ด ๋์์ก๊ณ , ์ ์ง๊ตญ๊ณผ ์ ํฅ๊ตญ ๊ฐ ๊ธ๋ฆฌ ๊ฒฉ์ฐจ๊ฐ ์ค์ด๋ค๋ฉด์ ํฌ์์๋ค์ด ์ ์ง๊ตญ ํฌ์๋ฅผ ๋ ์ ํธํ๊ฒ ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ํนํ ์ ํฅ๊ตญ์ ๋ํ๋ก ๊ผฝํ๋ ์ค๊ตญ์ ‘์ ๋ก ์ฝ๋ก๋’ ์ ์ฑ ์ผ๋ก ์ธํ ๊ฒฝ๊ธฐ ์นจ์ฒด์ ๋ง๋ฌผ๋ฆฌ๋ฉด์ ์ต์ ์ ์์ฐ ๋งค๋์ธ์ ์ง๋ฉดํ ์ํฉ์ ๋๋ค.