노후에 국민연금을 얼마나 받을 지 계산해 보셨나요. 10년 전 금융위기 때와 비슷한 징조들이 여기저기서 보이고 있습니다. 10월24일 ‘리멤버 나우’ 입니다.

01 나는 노후에 국민연금을 얼마나 받게 될까

월 227만원을 버는 평균적인 근로자가 국민연금을 25년간 가입할 경우 노후에 월 57만원을 받는 것으로 계산됐습니다. 새로운 사실은 아닙니다. 내가 노후에 국민연금으로 얼마를 받을 수 있는지는 이미 계산하는 공식이 있으니까요.

정확히 딱 57만원이 나온다는 건 아닙니다. 여기서 57만원은 “현재의 57만원 가치 정도를 갖는 미래의 어떤 금액”이라는 뜻입니다. 앞으로의 물가 상승률에 따라 그게 107만원이 될 수도 있고 209만원이 될 수도 있습니다.

이 소식은 어떤 의미를 담고 있을까요.

국민연금이 나의 은퇴 이후의 삶을 얼마나 책임져 줄 지에 대해 이해하는 것은 중요합니다. 여전히 많은 분들이 은퇴 이후의 소득에 대한 준비를 제대로 안하고 있습니다.

또한 국민연금에 대해서는 오해가 많습니다. “매달 돈을 붓는데 왜 이것밖에 안 주냐, 국가가 도둑질 하는 것 아니냐”고 막연하게 생각하는 사람들도 적지 않습니다. 이런 저런 불안함 때문에 공무원 연금처럼 국민연금도 ‘지급 보장’을 해야 한다는 주장도 나옵니다. 국민연금의 구조에 대해 기본적인 이해가 필요한 이유입니다.

덜 내고 더 받는 방법은 없다.

노후에 별 소득없이 57만원 정도를 받으면 충분할까요. 대부분의 경우 그걸로는 생활이 어려우므로 국민연금을 ‘용돈 연금’ 이라고 폄하하기도 합니다. 그러나 그건 국민연금의 잘못은 아닙니다. 조금만 내고도 많은 돈을 풍족하게 받을 수 있는 도깨비 방망이는 세상에 없으니까요.

누가 중간에서 뭘 빼앗아가서 57만원만 받는 게 아니라 낸 돈이 그것밖에 안되므로 57만원밖에 안되는 겁니다. 만약 같은 금액을 민간보험사에 적립한 후에 노후에 연금으로 받으면 이마저도 안나옵니다. (그러나 ‘더 내야 한다’는 메시지 자체에 많은 국민들이 반대하긴 합니다.)

그래서 국민연금을 지금부터라도 더 내고 나중에 더 받자는 주장도 계속 나오고 있습니다. 인용한 기사에서는 저소득층의 경우는 가입기간을 그냥 몇년 더 얹어주자는 제안을 담고 있습니다. 결국 저소득층은 국민연금 보험료를 짧게 또는 적게 냈지만 길게 많이 낸 걸로 간주하고 연금을 좀 더 주자는 뜻입니다

빈곤한 사람들을 직접 구제하는 수단은 세금 뿐이니 제도를 그렇게 바꿀 수도 있고, 아니면 제도는 그냥 두고 나중에 국민연금만으로 생활이 어려운 사람들이 생기면 미래의 세금에서 그들에게 다른 생계지원금을 지급하는 것도 방법입니다. 미래의 저소득층을 지금부터 미리 결정해놓느냐 아니면 그때 가서 정하느냐의 차이가 있을 뿐입니다.

국민연금 만으로는 먹고 살기 힘들어.

그런데 국민연금의 소득대체율은 45%라고들 하는데, 왜 평소에 받던 월급의 45%를 노후에 받을 수 없는 걸까요. 그건 그 소득대체율이 “40년간 국민연금을 부었을 때”라는 다소 비현실적인 가정을 깔고 있기 때문 입니다.

월급이 200만원인 사람이 40년간 국민연금에 가입하면 노후에 200만원의 45%인 90만원(이 90만원도 진짜 90만원이 아니라 현재의 90만원 가치를 갖는 미래의 어떤 금액입니다.)을 매월 받습니다만, 20년만 가입했다면 지급액은 절반으로 줄어듭니다. 직장에 다닐 때만 국민연금을 붓는다고 가정하면 월급의 45%를 은퇴 후에 받기는 쉽지 않습니다.

국민연금은 저소득자가 유리.

한가지 더 말씀드리면 소득이 낮은 분들은 국민연금을 조금 내고도 더 많이 받습니다. 한달에 227만원을 버는 사람은 25년 가입하면 월 57만원을 받는데 소득이 절반도 안되는 100만원인 경우는 같은 기간을 가입하고 월 41만원을 받습니다.

국민연금 지급액을 계산할 때 내 평생 월평균 소득의 45%를 주는 게 아니라 <내 평생 월평균 소득>과 <내가 국민연금을 받게 될 시점에 국민연금 가입자들의 월평균소득>의 평균값을 계산해서 그걸 평균소득으로 보고 그 값의 45%를 주기 때문입니다. 내가 소득이 많으면 상대적으로 손해고, 적으면 상대적으로 이익인 구조입니다.

쉽게 말하면 성적표에 시험점수를 적을 때 내 점수를 그대로 적는 게 아니라 내 점수와 우리 반 평균 점수 두 점수의 평균값을 내 성적표에 적는 것과 마찬가지 원리 입니다.(공부 잘하는 학생은 좀 손해이고 공부를 안한 학생은 이익입니다.)

국민연금의 소득 대체율을 높이자는 주장은 현재 45%인 지급률을 50%나 60%로 높이자는 뜻입니다. 그 정도는 돼야 국민연금에 의존해서 어느 정도라도 먹고 살 수 있기 때문입니다.

그러면 당연히 돈은 더 드는데요. 그래서 지금부터 국민연금보험료를 더 높여서 받자는(더 내고 더 받자는) 주장이 나옵니다. 하지만 당장 돈을 더 내는 것에 대한 거부감이 심해서 그냥 그렇게 지급률을 정해만놓고 줄 돈은 미래에 그때 그때 세금이나 정부 부채로 조달하자는 주장도 있습니다.

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02 금융위기 떠올리게 하는 ‘파생상품’ 붐

경제를 잘 모르시는 분들도 ‘서브프라임 모기지 파생상품’라는 복잡한 용어를 기억하실 겁니다. 2008년 글로벌 금융위기 때 많이 쓰여서 인데요. 쉽게 말하면 신용등급이 낮은 사람들이 받은 대출 들을 묶어서 일종의 투자 상품으로 만든 것입니다.

집값이 계속 오르면서 사람들이 무분별하게 대출을 받았고(은행들도 마구 대출을 해 줬고), 그 대출 상품을 기반으로 한 복잡한 투자 상품들이 많았습니다. 그러다가 집값이 꺾이면서 관련 이와 연관된 대출과 상품들이 줄줄이 부도나고 그게 미국은 물론 세계 경제 전체로 퍼졌죠.

당시 파생상품의 이름은 CDO(부채담보부증권) 입니다. 말 그대로 대출(부채)를 담보로 한 증권입니다. 당연히 “CDO를 규제하자”는 얘기가 나왔고, 발행이 많이 줄었습니다.

그런데 CDO와 성격이 비슷한 CLO(대출채권담보부증권)의 발행은 크게 늘고 있습니다. 이건 기업의 대출을 담보로 합니다. 그런데 과거 ‘서브 프라임(신용도가 낮은) 대출’ 기반 상품이 늘어났던 것 처럼 지금은 신용도가 낮은 기업의 대출을 기반으로 한 상품이 많이 팔리고 있다는 겁니다.

대출하는 주체만 바뀌었을 뿐 구조는 비슷한 셈입니다. 과거와 마찬가지로 이 기업들이 부도가 나면 연쇄 피해가 발생할 수 있습니다. 문제는 최근 글로벌 경기가 안좋아지고 있다는 점입니다.

수익률이 높은데다가, 도널드 트럼프 대통령은 금융위기 재발을 막기 위해 도입한 ‘도드-프랭크법’의 폐지나 무력화를 추진하고 있어서 시장이 커지고 있다는 설명입니다.

신흥국 위기도 그렇고 증시 하락 조짐도 그렇고 2008년 즈음과 비슷한 모습이 많이 보이는 요즘입니다.

03 증시 ‘검은 화요일’

코스피와 코스닥이 나란히 폭락했습니다. 코스피는 2%대, 코스닥은 3%대 하락했습니다. 코스피는 장중 한때 1년 7개월만에 2100선이 무너지기도 했습니다. 아시아 증시도 동반 하락 했습니다.

대외 변수에 대한 우려가 주가를 끌어내리고 있다는 분석입니다. 미, 중 갈등이 진정될 기미를 보이지 않으면서 중국 경제 상황에 많은 영향을 받는 한국 경제에도 우려가 커지고 있습니다. 아울러 외국인들이 ‘블록딜’ 등을 통해 대량 매도를 하고 있습니다.

이번달에만 코스피는 10%, 코스닥은 12%이상 빠졌습니다.

23일 미국 증시도 장중 불안한 모습을 보인 끝에 소폭 하락했습니다. 아시아 증시가 일제히 하락한 것에 대해 부담을 느꼈고, 언론인 자말 까슈끄지의 살해 때문에 중동 지역에서 지정학적 위험이 커진 것도 투자 심리를 억눌렀다는 분석입니다. 다만 장 초반 하락폭은 꽤 줄여서 마감했습니다.

전문가들의 국내 증시 분석 기사를 확인해 보세요. 미국 증시에 대한 해설 기사도 참조하세요.

04 저무는 갭투자

갭투자, 전세끼고 집 사는 걸 뜻합니다. 집이 8억원인데 전세값이 6억원이면 2억원만 있으면 집을 살 수 있다는 얘기인데요.

한 때 갭투자가 유행했습니다. 전세값이 오를 때는 집값과 전세값의 차이가 줄어서 갭투자 하기가 편했죠. 그럴 때 집을 사서 집값이 오르면 돈을 버는거죠.

그런데 갭투자의 시대가 저물고 있습니다. 1. 그간 집값이 많이 올랐고 2. 반면 전세값은 제자리고 3. 정부가 다주택자에 대한 규제를 강화하면서 부담이 늘었고 4. 대출도 규제하기 때문에 돈 구하기도 쉽지 않게 돼서 입니다.

05 Quiz of the day

BMW 화재 관련 논란이 이어지고 있습니다. 지난 7월 BMW가 화재우려가 높은 차량을 10만대 이상 대대적으로 리콜한 데 이어 최근 6만5000여대를 추가 리콜하기로 결정했기 때문입니다.

추가리콜 차량 중 3만7000여대는 앞서 리콜사유로 지목된 엔진 배기가스재순환장치(EGR)를 똑같이 장착하고 있습니다. 하지만 BMW가 화재 연관성이 낮다고 자체 판단해 리콜대상에서 제외했던 모델들 입니다.

BMW사태는 올 초 2013년식 X6에서 화재가 발생하며 불거졌습니다. 이후에도 여러대의 BMW 차량에서 화제가 발생했습니다.

이에 지난 8월 김효준 BMW그룹 코리아 회장이 대국민 사과에 나섰고, 국토교통부는 리콜대상 중 안전진단 미이행 차량에 운행정지 명령까지 발동했죠. 하지만 논란은 당분간 지속될 전망입니다.

다음 중 국내 리콜대상이 아닌 BMW 모델은 무엇일까요? (아래 보기를 눌러보시면 정답을 확인하실 수 있습니다.) 1. 118d 2. 뉴 X7 3. 미니쿠퍼D 4. 520D

06 Quote of the day

조직 내 저항이 있다는 이유로 변화를 제안하지 못하는 것은 최고경영자(CEO)로서 일종의 배임 행위

정태영 현대카드 최고경영자(CEO)의 말입니다. 그는 “단순히 점유율을 늘리는 것이 아니라 데이터를 분석해 지속적으로 현대카드를 쓰게 하는 것이 중요하다”며 이를 위해 머신러닝 등 신기술 도입의 필요성을 강조했습니다.